Portfolio Optimization and Performance Analysis - 9781584885788

odpowiedzi na intensywny rozwój nowych produktów finansowych i rosnącą złożoność teorii zarządzania portfelem, optymalizacja portfela i analiza wyników oferuje solidne podstawy w nowoczesnej teorii portfela. Książka przedstawia zarówno standardowe, jak i nowatorskie wyniki dotyczące aksjomatyki indywidualnego wyboru w niepewnych ramach, zawiera dokładny przegląd standardowej optymalizacji portfela, zapewnia przegląd głównych wyników dla przypadków statycznych i dynamicznych oraz pokazuje, w jaki sposób można zastosować wyniki teoretyczne do praktycznej i operacyjnej optymalizacji portfela. Materiał ten, podzielony na cztery sekcje odzwierciedlające cele książki, w pierwszej kolejności opisuje podstawowe wyniki teorii decyzji, w tym maksymalizację użyteczności i minimalizację miar ryzyka. Obejmując zarówno aktywne, jak i pasywne zarządzanie portfelem, druga część omawia standardową optymalizację portfela i miary wydajności. W dalszej części książki przedstawiono dynamiczną optymalizację portfela w oparciu o kontrolę stochastyczną i teorię martyngału. Przedstawia także optymalizację portfela z uwzględnieniem tarć rynkowych, takich jak niekompletność, koszty transakcyjne, dochody z pracy i losowy horyzont czasowy. W ostatniej części zastosowano wyniki teoretyczne do praktycznej optymalizacji portfela, w tym do zarządzania portfelem strukturalnym. Zawiera szczegółowe informacje na temat metod ubezpieczenia portfela oraz miar wyników dla inwestycji alternatywnych, takich jak fundusze hedgingowe. Biorąc pod uwagę różne cechy teorii zarządzania portfelem, książka ta pomaga studentom i profesjonalistom w tej dziedzinie dogłębnie ją zrozumieć.