Market Risk Analysis, Boxset - 9780470997994

Tururiskide analüüs on kõige põhjalikum, rangem ja üksikasjalikum tururiskianalüüsi ressurss. Kirjutatud neljast omavahel seotud köitest koosneva sarjana, on iga pealkiri iseseisev, kuigi arvukad ristviited teistele köidetele võimaldavad lugejatel saada täiendavaid taustateadmisi ja teavet finantsrakenduste kohta. I köide: Kvantitatiivsed meetodid rahanduses hõlmab järgmiste köidete olulist matemaatilist ja finantstausta. Kuigi paljud lugejad on selle materjaliga juba tuttavad, sisaldavad vähesed konkureerivad tekstid nii täielikku ja pedagoogilist ülevaadet kõigist tururiski analüüsiks vajalikest kvantitatiivsetest põhimõistest. Seal on kuus põhjalikku peatükki, mis hõlmavad kõiki tururiskide analüüsiks vajalikke arvutusi, lineaaralgebrat, tõenäosust ja statistikat, arvulisi meetodeid ja portfelli matemaatikat. See on ideaalne tausttekst rahanduse magistrikursuse jaoks. II köide: Praktiline finantsökonomeetria annab üksikasjaliku ülevaate finantsökonomeetriast koos rakendustega varade hinnakujunduse ja fondihalduse ning tururiskianalüüsi jaoks. See hõlmab omakapitalifaktori mudeleid, sealhulgas Barra mudeli ja jälgimisvea üksikasjalikku analüüsi, põhikomponentide analüüsi, volatiilsust ja korrelatsiooni, GARCH-i, kointegratsiooni, kopulasid, Markovi ümberlülitamist, kvantiilregressiooni, diskreetsete valikute mudeleid, mittelineaarset regressiooni, prognoosimist ja mudelit. hindamine. III köide: Finantsinstrumendid hinnakujundus, riskimaandamine ja kauplemine sisaldab viit väga pikka peatükki võlakirjade ja vahetuslepingute, futuuride ja forvardide, optsioonide ja volatiilsuse kohta, samuti üksikasjalikke kirjeldusi nende finantsinstrumentide portfellide ja nende riskiteguritega seostamise kohta. Siin on palju näiteid, mis kõik on kodeeritud interaktiivsetesse Exceli tabelitesse, sealhulgas paljud hinnavalemid eksootiliste valikute jaoks, kuid välja arvatud stohhastiliste volatiilsusmudelite kalibreerimine, mille jaoks on ette nähtud Matlabi kood. Optsioonide ja volatiilsuse peatükid moodustavad kokku 50% raamatust, pisut pikem volatiilsust käsitlev peatükk, mis keskendub dünaamilistele omadustele, kaks volatiilsuspinda, mis on optsioonide hinnakujunduse mudeliga kaasnevad, ja kohalikud volatiilsuspinnad, pöörates erilist tähelepanu riskimaandamisele. IV köide: Value at Risk Models tugineb kolmele eelmisele köitele, et pakkuda turu VaR-mudelite kõige põhjalikumat ja üksikasjalikumat käsitlust, mis on praegu saadaval kõigis õpikutes. Ekspositsioon algab algtasemelt, kuid nagu kõigis teistes köites, võimaldab pedagoogiline lähenemine koos arvukate interaktiivsete Exceli tabelitega lugejatel kogeda parameetriliste lineaarsete, ajalooliste simulatsioonide ja Monte Carlo VaR mudelite rakendamist üha keerukamate portfoolioste puhul. Alustades lihtsatest positsioonidest, rakendame mõne peatüki järel riskiväärtuse mudeleid intressimääratundlikele portfellidele, suurtele rahvusvahelistele väärtpaberiportfellidele, kaubafutuuridele, teest sõltuvatele optsioonidele ja paljule muule. See range käsitlus hõlmab palju uusi tulemusi ja rakendusi regulatiivse ja majandusliku kapitali jaotamisel, VaR-mudeli riski mõõtmisel ja stressitestimisel.