Market Risk Analysis, Boxset - 9780470997994

Tirgus riska analīze ir visplašākais, precīzākais un detalizētākais tirgus riska analīzes resurss. Rakstīts kā četru savstarpēji saistītu sējumu sērija, katrs nosaukums ir atsevišķs, lai gan daudzas savstarpējās atsauces uz citiem sējumiem ļauj lasītājiem iegūt papildu pamatzināšanas un informāciju par finanšu pielietojumu. I sējums: Kvantitatīvās metodes finansēs aptver būtisko matemātisko un finansiālo pamatu nākamajiem sējumiem. Lai gan daudzi lasītāji jau būs iepazinušies ar šo materiālu, tikai daži konkurējoši teksti satur tik pilnīgu un pedagoģisku visu tirgus riska analīzei nepieciešamo kvantitatīvo pamatjēdzienu izklāstu. Ir sešas visaptverošas nodaļas, kas aptver visus aprēķinus, lineāro algebru, varbūtību un statistiku, skaitliskās metodes un portfeļa matemātiku, kas nepieciešama tirgus riska analīzei. Šis ir ideāls fona teksts maģistra kursam finansēs. II sējums: Praktiskā finanšu ekonometrija sniedz detalizētu izpratni par finanšu ekonometriju, pielietojumu aktīvu cenu noteikšanai un fondu pārvaldībai, kā arī tirgus riska analīzi. Tas aptver kapitāla faktoru modeļus, tostarp detalizētu Barra modeļa analīzi un izsekošanas kļūdu, galveno komponentu analīzi, nepastāvību un korelāciju, GARCH, kointegrāciju, kopulas, Markova pārslēgšanu, kvantilā regresiju, diskrētās izvēles modeļus, nelineāro regresiju, prognozēšanu un modeli. novērtējums. III sējumā: Finanšu instrumentu cenu noteikšana, riska ierobežošana un tirdzniecība ir piecas ļoti garas nodaļas par obligāciju un mijmaiņas darījumu, fjūčeru un nestandartizētu nākotnes līgumu, opciju un svārstīgumu cenu noteikšanu, riska ierobežošanu un tirdzniecību, kā arī detalizēti apraksti par šo finanšu instrumentu portfeļu samērošanu ar to riska faktoriem. Ir daudz piemēru, kas visi ir kodēti interaktīvās Excel izklājlapās, tostarp daudzas cenu noteikšanas formulas eksotiskām opcijām, bet neietverot stohastiskās nepastāvības modeļu kalibrēšanu, kuriem ir nodrošināts Matlab kods. Nodaļas par opcijām un nepastāvību kopā veido 50% no grāmatas, nedaudz garākā nodaļa par nepastāvību, koncentrējoties uz dinamiskajām īpašībām, abām svārstīguma virsmām ir implicētais un lokālās nepastāvības virsmas, kas papildina opciju cenu noteikšanas modeli, jo īpaši attiecībā uz riska ierobežošanu. IV sējums: Vērtības riska modeļi balstās uz trim iepriekšējiem sējumiem, lai sniegtu visaptverošāko un detalizētāko tirgus VaR modeļu apskatu, kāds pašlaik ir pieejams jebkurā mācību grāmatā. Ekspozīcija sākas elementārā līmenī, taču, tāpat kā visos citos sējumos, pedagoģiskā pieeja, ko papildina daudzas interaktīvas Excel izklājlapas, ļauj lasītājiem izjust parametriskās lineārās, vēsturiskās simulācijas un Montekarlo VaR modeļu pielietojumu arvien sarežģītākiem portfeļiem. Sākot ar vienkāršām pozīcijām, pēc dažām nodaļām mēs izmantojam riskam pakļautās vērtības modeļus procentu likmju jutīgiem portfeļiem, lieliem starptautiskiem vērtspapīru portfeļiem, preču fjūčeriem, no ceļa atkarīgām opcijām un daudz ko citu. Šī stingrā attieksme ietver daudzus jaunus rezultātus un lietojumus regulējošā un ekonomiskā kapitāla sadalē, VaR modeļa riska mērīšanā un stresa testēšanā.