Market Risk Analysis, Boxset - 9780470997994

Rinkos rizikos analizė yra išsamiausias, griežčiausias ir išsamiausias rinkos rizikos analizės šaltinis. Parašyta kaip keturių tarpusavyje susijusių tomų serija, kiekvienas pavadinimas yra savarankiškas, nors daugybė kryžminių nuorodų į kitus tomus leidžia skaitytojams gauti papildomų žinių ir informacijos apie finansines programas. I tomas: kiekybiniai finansų metodai apima esminius matematinius ir finansinius tolesnių tomų pagrindus. Nors daugelis skaitytojų jau bus susipažinę su šia medžiaga, nedaugelyje konkuruojančių tekstų yra toks išsamus ir pedagoginis visų pagrindinių kiekybinių sąvokų, reikalingų rinkos rizikos analizei, aprašymas. Yra šeši išsamūs skyriai, apimantys visus skaičiavimus, tiesinę algebrą, tikimybes ir statistiką, skaitmeninius metodus ir portfelio matematiką, reikalingus rinkos rizikos analizei. Tai idealus fonas finansų magistrantūros kursui. II tomas: Praktinė finansų ekonometrija suteikia išsamų supratimą apie finansų ekonometriją, taikomus turto kainodarai ir fondų valdymui, taip pat rinkos rizikos analizei. Ji apima nuosavybės faktoriaus modelius, įskaitant išsamią Barra modelio analizę ir sekimo klaidą, pagrindinių komponentų analizę, nepastovumą ir koreliaciją, GARCH, kointegraciją, kopulas, Markovo perjungimą, kvantinę regresiją, diskretinio pasirinkimo modelius, netiesinę regresiją, prognozavimą ir modelį. įvertinimas. III tomas: Kainodara, apsidraudimas ir prekyba finansinėmis priemonėmis turi penkis labai ilgus skyrius apie obligacijų ir apsikeitimo sandorių, ateities ir išankstinių sandorių kainodarą, apsidraudimą ir prekybą, pasirinkimo sandorius ir nepastovumą, taip pat išsamų šių finansinių priemonių portfelių susiejimo su rizikos veiksniais aprašymus. Yra daug pavyzdžių, visi užkoduoti interaktyviose „Excel“ skaičiuoklėse, įskaitant daugybę egzotiškų variantų kainodaros formulių, bet neįskaitant stochastinio nepastovumo modelių, kuriems pateikiamas „Matlab“ kodas, kalibravimo. Skyriai apie pasirinkimo sandorius ir nepastovumą kartu sudaro 50 % knygos, o šiek tiek ilgesnis nepastovumo skyrius, kuriame daugiausia dėmesio skiriama dinaminėms savybėms, du kintamumo paviršiai yra numanomi ir vietiniai nepastovumo paviršiai, kurie yra susiję su pasirinkimo sandorių kainodaros modeliu, ypač atsižvelgiant į apsidraudimą. IV tomas: Rizikos vertės modeliai remiasi trimis ankstesniais tomais, kad pateiktų išsamiausią ir išsamiausią rinkos VaR modelių analizę, kurią šiuo metu galima rasti bet kuriame vadovėlyje. Ekspozicija prasideda nuo pradinio lygio, tačiau, kaip ir visi kiti tomai, pedagoginis požiūris kartu su daugybe interaktyvių „Excel“ skaičiuoklių leidžia skaitytojams patirti parametrinio linijinio, istorinio modeliavimo ir Monte Karlo VaR modelių taikymą vis sudėtingesniems aplankams. Pradėdami nuo paprastų pozicijų, po kelių skyrių pritaikome rizikos vertės modelius palūkanų normoms jautriems portfeliams, dideliems tarptautiniams vertybinių popierių portfeliams, biržos prekių ateities sandoriams, nuo kelio priklausomiems opcionams ir daugeliui kitų. Šis griežtas traktavimas apima daug naujų rezultatų ir pritaikymo reguliavimo ir ekonominio kapitalo paskirstymui, VaR modelio rizikos matavimui ir testavimui nepalankiausiomis sąlygomis.