Stock Markets - 9781628087512

Finantsturgude ja hindade ajas muutumise uurimisel on tehtud palju pingutusi. Tavaline juhusliku kõndimise lähenemisviis on teadaolevalt hinnadünaamika täielikuks kirjeldamiseks ebapiisav. Selles raamatus pakutakse palju erinevaid lähenemisviise, mis kasutavad alternatiivseid ja adekvaatsemaid mudeleid. See raamat käsitleb ka uuendamise teooriat aktuaariteaduses. Sellise stohhastilise protsessi abil saab hästi simuleerida lihtsat aktuaarimudelit. Esitatakse meetod, mis käsitleb uuendusvõrrandi numbrilist lahendamist. Lisaks vaadeldakse võrgustikus laviinide kaudu leviva arvamuse teoreetilise mudeli alusel välisvälja mõju, kasutades mittetasakaalulise statistilise mehaanika meetodeid. Lisaks on ilmne, et 2008. aasta USA kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriis mõjutas laialdaselt rahvusvahelisi finantsturge. Aasia finantsturgudele mõjutatud kriisi ulatusele pole erilist tähelepanu pööratud. Selle tühimiku täitmiseks uurivad autorid sõltuvusstruktuuride muutusi USA turu ja Aasia finantsturgude vahel enne ja pärast kriisi. Tuletatakse Poole (1970) analüüsi kontekstis Keynesi tüüpi stohhastilise mudeli optimaalsete fiskaalreeglite mõju. Autorid laiendavad esialgseid Poole'i tulemusi rahapoliitika toodangut stabiliseerivate omaduste kohta fiskaalpoliitika puhul. Kaubeldavate aktsiate kõrgsagedusliku hinnadünaamika uurimiseks kasutatakse erinevaid stohhastilisi mudeleid, mis põhinevad poolMarkovi kettide lähenemisviisil. Autorid näitavad, et mudelid suudavad reprodutseerida olulisi stiliseeritud finants-aegridade fakte kui volatiilsuse püsivust. Lõpuks koostatakse börsi uus mitme agendi mudel, mis sisaldab nelja olekut, milles agendid võivad asuda.