Stock Markets - 9781628087512

Daudz pūļu ir ieguldīts, lai pētītu finanšu tirgus un to, kā cenas mainās laika gaitā. Ir zināms, ka parastā nejaušās pastaigas pieeja ir nepietiekama, lai pilnībā aprakstītu cenu dinamiku. Šajā grāmatā ir sniegtas daudzas dažādas pieejas, kas izmanto alternatīvus un adekvātākus modeļus. Šajā grāmatā aplūkota arī atjaunošanas teorija aktuāra zinātnē. Vienkāršu aktuāra modeli var labi simulēt, izmantojot šāda veida stohastisko procesu. Tiek parādīta atjaunošanas vienādojuma skaitliskā risinājuma metode. Turklāt, balstoties uz teorētisko modeli viedokļu izplatīšanai tīklā caur lavīnām, tagad tiek aplūkota ārējā lauka ietekme, izmantojot nelīdzsvara statistikas mehānikas metodes. Turklāt ir skaidrs, ka 2008. gada ASV paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīze plaši ietekmēja starptautiskos finanšu tirgus. Krīzes vērienīgajai ietekmei uz Āzijas finanšu tirgiem nav pievērsta liela uzmanība. Lai aizpildītu šo plaisu, autori pēta izmaiņas atkarības struktūrās starp ASV tirgu un Āzijas finanšu tirgiem pirms un pēc krīzes. Tiek atvasināta optimālo fiskālo noteikumu ietekme Keinsiska tipa stohastiskā modelī Pūla (1970) analīzes kontekstā. Autori paplašina sākotnējos Pūla rezultātus par monetārās politikas produkcijas stabilizācijas īpašībām, attiecinot to uz fiskālās politikas gadījumu. Tirgoto akciju augstfrekvences cenu dinamikas pētīšanai tiek izmantoti dažādi stohastiskie modeļi, kuru pamatā ir daļēji Markova ķēžu pieeja. Autori parāda, ka modeļi spēj reproducēt svarīgus stilizētus finanšu laikrindu faktus kā svārstīguma noturību. Visbeidzot, tiek formulēts jauns vairāku aģentu akciju tirgus modelis, kas satur četrus stāvokļus, kuros aģenti var atrasties.