Stock Markets - 9781628087512

Daug pastangų buvo įdėta tiriant finansų rinkas ir tai, kaip kainos kinta laikui bėgant. Yra žinoma, kad įprastas atsitiktinio pasivaikščiojimo metodas yra nepakankamas, kad būtų galima visiškai apibūdinti kainų dinamiką. Šioje knygoje pateikiama daug skirtingų požiūrių, kuriuose naudojami alternatyvūs ir tinkamesni modeliai. Šioje knygoje taip pat nagrinėjama atnaujinimo teorija aktuariniame moksle. Paprastas aktuarinis modelis gali būti gerai imituojamas naudojant tokį stochastinį procesą. Pateiktas atnaujinimo lygties skaitinio sprendimo metodas. Be to, remiantis teoriniu nuomonių sklaidos tinkle modeliu per lavinas, dabar nagrinėjamas išorinio lauko poveikis, taikant nepusiausvyrinės statistinės mechanikos metodus. Be to, akivaizdu, kad 2008 m. JAV antrinės rizikos hipotekos krizė plačiai paveikė tarptautines finansų rinkas. Į Azijos finansų rinkas paveiktą krizės mastą nebuvo skiriama daug dėmesio. Siekdami užpildyti šią spragą, autoriai nagrinėja priklausomybės struktūrų pokyčius tarp JAV rinkos ir Azijos finansų rinkų prieš ir po krizės. Išvestas optimalių fiskalinių taisyklių poveikis stochastiniam Keyneso tipo modeliui Poole (1970) analizės kontekste. Autoriai išplečia pradinius Poole rezultatus, susijusius su pinigų politikos produkcijos stabilizavimo savybėmis, fiskalinės politikos atveju. Tiriant aukšto dažnio prekiaujamų akcijų kainų dinamiką, naudojami įvairūs stochastiniai modeliai, pagrįsti pusiau Markovo grandinių metodu. Autoriai rodo, kad modeliai gali atkurti svarbius stilizuotus finansinių laiko eilučių faktus kaip nepastovumo išlikimą. Galiausiai suformuluotas naujas kelių agentų akcijų rinkos modelis, kuriame yra keturios būsenos, kuriose gali būti agentai.