Dealing in Securities: The Law and Regulation of Sales and Tr... - 9781526514363

Pradedama nuo esminių klausimų: - ar tarpininkavimas ir prekyba vertybiniais popieriais yra reguliuojami jurisdikcijoje - kokie veiklos aspektai galėtų suteikti jam leidimą ir - kaip nustatoma, kuri reguliuotoja turi teisinę kompetenciją prižiūrėti verslo apimtis. Visapusiškai atsižvelgta į neseniai visoje Europoje liberalizuotą nacionalinių leidimų režimą po MiFID II ir „Brexit“, kuris sukėlė įtampą dėl pastarųjų ES bandymų centralizuotai suderinti leidimų bendrosios rinkos išdavimo tvarką. Jame apžvelgiama pardavimo, pardavimo, prekybos ir vykdymo veiklos detalės, kas kiekviena iš jų yra (atsižvelgiant į nustatytas komunikacijos ir užsakymų valdymo sistemas), galimi interesų konfliktai, kuriuos jie sukelia įmonei ir kaip tokie konfliktai gali atsirasti. būti valdomas. Kiekviena iš šių veiklų yra susieta su konkrečiais reguliavimo įpareigojimais, pvz., geriausiu vykdymu, skaidrumu prieš ir po sandorio, paskatų, prekybos komisinių taisyklių, skolintų vertybinių popierių pardavimo režimo ir akcininkų informacijos atskleidimo, o prievolės schematiškai pavaizduotos siekiant padėti praktikuojančiam specialistui. Taip pat apima: - prekybos komisinių atskyrimą, kuris pakeitė nepriklausomų tyrimų ir įmonių prieigos teikimo ir vartojimo būdą, susijusį su vykdymo paslaugomis, - daugiašalės prekybos klausimą, kitaip tariant, momentą, kai brokerio veikla tampa mainais. - panašus ir turi būti įgaliotas kaip toks, - pagrindinė prekyba ir įmonių galimybė padidinti riziką savo klientams po Volcker taisyklės Jungtinėse Amerikos Valstijose ir panašūs teisės aktai Vokietijoje ir kitose šalyse, - sistemingų savininkų savininkų skaičiaus augimas ir joms taikomus suvaržymus, tokius kaip skaidrumo reikalavimai prieš prekybą ir žymės dydžio režimas, ir - elektroninė prekyba, algoritminė prekyba, tiesioginė elektroninė prieiga ir dažna prekyba, taip pat rizikos kontrolės sistema, kuri yra svarbi visai šiai veiklai. .