The Cointegrated VAR Model - 9780199285662

Ten cenny tekst stanowi kompleksowe wprowadzenie do modelowania VAR i sposobów jego zastosowania. W szczególności autor skupia się na właściwościach modelu Cointegrated VAR i jego implikacjach dla wnioskowania makroekonomicznego, gdy dane są niestacjonarne. Tekst dostarcza szeregu spostrzeżeń na temat powiązań pomiędzy statystycznym modelowaniem ekonometrycznym a teorią ekonomii oraz szczegółowo omawia identyfikację struktury długo- i krótkookresowej, a także powszechnych trendów stochastycznych i funkcji odpowiedzi na impuls, zapewniając w w każdym przypadku ilustracje zastosowania. Niniejsza książka przedstawia główne składniki kopenhaskiej szkoły ekonometrii szeregów czasowych w przejrzystych i spójnych ramach. Cechą wyróżniającą tę szkołę jest to, że teoria i zastosowania ekonometrii zostały opracowane w ścisłej współpracy. Zasadą przewodnią jest to, że dobra praca ekonometryczna powinna poważnie traktować ekonometrię, instytucje i ekonomię. Autor przez większą część książki wykorzystuje pojedynczy zestaw danych, aby przeprowadzić czytelnika przez teorię ekonometrii, jednocześnie ujawniając pełne implikacje dla leżącego u jej podstaw modelu ekonomicznego. Aby zapewnić pełne zrozumienie książki, zakończono ją wprowadzeniem dwóch nowych zbiorów danych, które pozwoliły czytelnikom połączyć zrozumienie teorii ekonometrii i modeli ekonomicznych z rzeczywistością gospodarczą.