Economic Capital and Financial Risk Management for Financial ... - 9781349518388

Autorzy przedstawiają wszechstronną i aktualną dyskusję na temat zarządzania kapitałem ekonomicznym i ryzykiem finansowym w firmach i konglomeratach świadczących usługi finansowe. Omawiane tematy obejmują: różne rodzaje ryzyka gromadzone przez firmy, kwestie zarządzania ryzykiem, sposób wykorzystania testów warunków skrajnych do pomiaru ryzyka, zapewnienie jasnej i precyzyjnej definicji kapitału ekonomicznego, różne rodzaje kapitału, które kwalifikują się do zabezpieczenia regulacyjnego kapitału oraz rozwój modeli, które można wykorzystać do oszacowania wymogów kapitału ekonomicznego firmy. Unikalną cechą tej książki jest to, że po raz pierwszy w jednej książce omówiono wymogi kapitału ekonomicznego firm świadczących usługi finansowe w całym spektrum ryzyka, od krótkiego do długiego końca. Autorzy opracowują modele służące do szacowania wymogów kapitału ekonomicznego banków, firm zarządzających aktywami, zakładów ubezpieczeń na życie i innych niż na życie, funduszy emerytalnych i konglomeratów usług finansowych wchodzących w skład tych firm. Kapitał ekonomiczny porównuje się z kapitałem regulacyjnym i omawia arbitraż kapitału regulacyjnego. Korzyści z dywersyfikacji występujące w konglomeratach usług finansowych są ilościowo określone i omawiane jest praktyczne zarządzanie tą korzyścią z dywersyfikacji. Autorzy przedstawiają nowy wgląd w zarządzanie kapitałem i pomiar wyników konglomeratów świadczących usługi finansowe oraz szczegółowo opisują główne zmiany w kapitale regulacyjnym firm świadczących usługi finansowe, które trwają w chwili pisania tego tekstu. Ta znakomita i oryginalna książka wyznacza nowe możliwości w praktycznym zastosowaniu kapitału ekonomicznego w firmach i konglomeratach świadczących usługi finansowe. Jest to lektura obowiązkowa dla wszystkich specjalistów ds. alokacji kapitału i ryzyka.